[하나금융투자]"파워로직스, 카메라모듈 -2차전지보호회로 선두주자"
코스닥 등록업체인 파워로직스는 카메라모듈,2차전지,핸드셋 등에서 두각을 나타내고 있다. 2차전지 보호회로 부문 매출액은 연간 1,800억 ~2,000억원에 달한다. 고성장하는 EV(전기차)-ESS(에너지저장장치) 시장에 대응하기 위해 2018년 8월 신규 사업부를 설립하여 중대형 배터리사업을 가속화 하고 있다.주요 고객사 보급형 후면 카메라 모듈 수주에 따라 2018년 4분기 실적은 사상최대치가 예상된다. 2차전지란 한 번 쓰고 버리는 것이 아니라, 충전을 통해 반영구적으로 사용하는 전지를 말한다. 기존 투자포인트: 카메라모듈 부문 나쁘지 않습니다 파워로직스는 국내 최대 고객사의 카메라 모듈 1차벤더로 등록되어 있으며, 고객사의 보급형 모델 위주로 후면 카메라 모듈을 공급하고 있다. 최근에는 최고 사양인 16M까지 공급하였으며, 8M 사양으로는 고객사내 점유율 1위를 차지하고 있다. 2018년은 하반기 고객사 보급형 모델에 멀티카메라 모듈(후면 카메라) 공급으로 4분기부터 큰 폭의 실적 개선세가 나타날 전망이다. 신규로 공급하는 멀티 카메라 모듈의 경우, 기존 모듈 대비 높은 ASP를 확보하고 있어 이에 따른 이익률 상승이 기대된다. 2019년부터는 고객사 플래그쉽 모델의 전면 카메라 모듈 수주 효과로 견조한 수익성 개선은 2019년에도 이어질 것으로 전망한다. 신규 투자포인트: EV/ESS향 2차전지 보호회로 매출 기대 파워로직스의 2차전지 보호회로 부문 매출액은 연간 1,800억 ~2,000억원을 시현하고 있다. 대부분의 매출액은 스마트폰, 노트북 및 전동공구 등 소형 전지에 적용되고 있다. 파워로직스는 고성장하는 EV/ESS 시장에 대응하기 위해 2018년 8월 신규 사업부를 설립하여 중대형 배터리사업을 가속화 하고 있다(대형 전지 매출액: PHEV향 전기트럭 약 1,000대 및 ESS 배터리 관리 시스템 국책과제 포함). 현재 미쯔비스후소향 PHEV상용차 BMS를 양산∙공급 중이며, 전기버스용 B