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삼성전자와 SK하이닉스가 주요 고객사 고객사 투자수혜와 비메모리 확장 가능성  국내 선두 PECVD( 플라즈마 화학기상증착) 업체 테스 (코스닥 095610 TES CO.,LTD. KIS-IC : 반도체 및 반도체장비 | KRX : 반도체 | KSIC-10 : 반도체 제조용 기계 제조업)는 반도체 전공정 장비 전문 생산업체로서 업황은 매출이 다소 증가했지만 수익성은 하락하는 모습이다. 반도체 전공정 핵심장비인 CVD와 ETCH 장비제조업을 주력사업으로 영위하고 있다. 아울러 디스플레이 LED 장비 제조업도 병행하고 있다. 삼성전자 SK하이닉스 등 주요 반도체 업체들로부터 주문제작을 받아 설비의 판매 설치를 담당하고 있다. 수출은 해당 반도체 업체들의 중국 법인과 연계하여 발생하고 있다. 트레이 어셈블리와 이를 구비한 박막증착장치 등 OLED 장비에 적용되는기술과 관련 다수의 특허 취득으로 OLED 장비 제품경쟁력을 강화하고 있다. 테스는 전방 반도체 산업의 둔화에도 불구하고 DRAM과 NAND 제조 공정용 장비 수주가 증가하면서 전년대비 매출 규모는 확장되고 있다. 원가와 판관비 부담의 증가로 인해 영업이익률은 전년대비 하락했다. 무형자산손상차손 등 기타수지 저하와 금융수지 저하로 순이익률 역시 전년대비 내림세를 보였다. 주요 고객사의 메모리 장비투자 둔화로 단기적으로 외형 성장은 제한적일 것으로 예상되나 향후 고객사의 NAND 점유율 확대 시 하드마스크 증착장비 수주 증가로 성장회복이 기대된다. 2012년도 HF Dry Etcher와 다른 공정을 하나의 장비에서 동시에 수행할 수 있는 복합장비(Hybrid System) 양산에 성공하며 반도체 기술 트렌드에 부합되는 장비 다변화에 성공한 바 있다. 2016년 하반기부터 Gas Phase Etcher장비를 신규 고객에게 제공하면서 고객다변화를 일궜다. http://www.betanews.net/article/1012906    @왼쪽 링크는 #리포트전문보기 입니다...

유바이오로직스(206650)는 2010년 설립된 백신제조 바이오의약품수탁연구와 제조를 전문적으로 수행하는 벤처기업이다. 주요제품으로는 콜레라백신치료제(유비콜) 바이오의약품 수탁연구 제조 등이 있다. 백신과 바이오의약품 생산에 필요한 우수 의약품 제조 및 품질관리 기준(GMP=Good Manufacturing Practice )설비를 확보했다. 전문인력과 백신제품화 기술을 활용하여 동물세포기반 수탁제조서비스, 미생물기반수탁 제조서비스 등을 고객사에 제공하는 바이오 의약품 위탁연구생산(CRMO)사업을 병행하고 있다. 정부 지원을 받아 유비콜 개발과 CRMO 서비스에서 축적한 기술과 경험을 바탕으로 접합단백질(CRM197) 장티푸스접합백신(TCV) 폐렴구균 접합백신(PCV) 등도 개발중이다. 경구용 콜레라백신인 유비콜을 세계에서 세 번째 국내에서 첫 번째로 WHO 사전적격성평가 승인을 받아 2016년 하반기부터 UNICEF WHO 등에 공급하고 있다. 매출은 유비콜92.45% 바이오의약품수탁 연구제조7.55% 등으로 구성된다. 유바이오로직스의 사업환경은 이머징국가의 백신시장확대와 신규백신시장의 형성과 성장 등이다. 바이오의약품 산업은 필수소비재 성격이 뚜렷해 경기변동과 거의 무관하다. 다만 독감 등 계절적으로 발생하는 질병의 경우 수요의 편차가 나타나고 있다. 주요제품용역은 바이오 의약품 위탁연구생산(CRMO)사업으로 7.5%의 비중을 차지한다. 나머지 92.4%는 경구용 콜레라백신에서 나온다. 동사의 원재료는 카제인가수분해물과 포도당 인산일수소나트률칠수화물 효모추출물 등이다. 주요실적변수는 접합백신의 개발과 성공 상용화다. 재무건정성은 부채비율 151% 유동비율 770% 자산대비차입금비중 37% 이자보상배율1배 등으로 최하등급이다. 신규사업은 해외기업 비영리기관과 협력해 신규백신 제품 개발프로젝트부터 시작된다.  유바이오로직스(206650) 성공적인 2018년. 눈높이는 낮춰야 할 때 3분기지연 수출로 4분기는 호실적 전망  4분기...

동아에스티(170900) 실적 회복과 글로벌의약품 성과 가시화 종목리서치 | 케이프투자 김형수 | 2018-11-27 11:19:54 실적은 바닥을 찍고 올라오는 중   4분기 매출액 1,513억원(YoY +4.2%), 영업이익 85억원(흑자전환)이 예상됨  전문의약품 사업부 793억원(YoY +11.5%)로 작년 4분기부터 보여온 회복세를 지속. 신제품 주블리아(무좀치료제)와 슈가논(당뇨병치료제)이 성장을 견인할 것으로 판단  작년 추석연휴(2017년 10월 추석, 2018년 9월 추석)영향으로 3분기 대부분의 제약사들이 부진했지만, 동사는 3분기 매출액 1,408억원(YoY -2.1%)으로 선방하였으며, 4분기에는 호실적 전망  올해는 분기별 고른 비용분배로 3년 연속 4분기 영업적자에 대한 걱정은 제한적 돈이 되는 2019년   2014년 일본에 기술 수출된 DA-3880(빈혈치료제 아라네스프 바이오시밀러)이 임상 3상을 마치고 지난 9월 NDA 신청으로 글로벌의약품의 성과가 확대되는 시점  2019년 하반기 시벡스트로(슈퍼항생제)의 폐렴 적응증 추가와 글로벌 마케팅 파트너사인 머크의 판매 지역확대 기대 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 12만원 유지   실적회복세와 2019년 글로벌의약품 성장이 기대되는 동사에 대한 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 12만원 유지 =================================================================== 기업개요 동사는 구 동아제약(주)에서 인적 분할하여 2013년 3월 1일에 설립되었으며 전문의약품 등의 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위함 자가개발의약품, 바이오의약품, 제네릭, 도입의약품 등 다양한 제품 포트폴리오를 가지고 있으며 다수의 블록버스터 제품을 바탕으로 시장지배력을 강화해 나가고 있음 동사의 전문의약품 부문은 슈가논, 주블리아 등 신제품을 시장에 성공적으로 안착...

케이프투자증권은 17일 '삼천당제약'을 추천종목으로 제시했다. 차세대사업으로 부상한 바이오시밀러,글로벌제레릭 분야에서 치고나가기 위한 자금조달에 나섰다는 공시가 주목을 받았다. 15일 전환사채 100억원, 신주인수권부사채 100억원 총 200억원의 자금조달 공시한 바 있다.  삼천당은 신사업 진행을 위해 공격적이면서도 유리한 조건의 투자금을 확보했다는 평가다. 주주가치 하락에 대한 우려가 일부 제기되고 있으나 미래성장을 위한 과감한 도전에 무게중심을 두고 있다는 평가도 나왔다. 삼천당은 이미 미국 FDA(식품의약국)와 미팅을 갖고  2019년 3분기중 임상 3상 시험 승인을 목표로 개발에 착수했다 .    제휴사인 대만 마이씨넥스 (Mycenax)의 생산설비는 이미 미국 FDA에 등록돼 있어  임상시험용 의약품 생산에 문제없을 것으로 예상된다.  케이프투자증권은 삼천당제약에 대한 투자의견 ‘매수(BUY)’와 목표주가 6만원 유지한다는 투자의견을 내놨다.  리포트원문보기 아래 링크 클릭!!!!  http://file.mk.co.kr/imss/write/20181116114004__00.pdf    신사업(바이오시밀러 임상시험, 글로벌제네릭) 가속을 위한 자금조달  15일 전환사채 100억원, 신주인수권부사채 100억원 총 200억원의 자금조달 공시  임상시험 준비 및 R&D 140억원, 시설자금 40억원을 중심으로 사용예정. 신사업 진행을 위한 자금유치로 판단  표면이자 0%, 만기이자 0%, 2021년 11월 19일 만기(기간 3년)조건으로 한국투자파트너스와 200억원 발행  200억원 중 80억원은 매수선택권(Call Option)이 부여되어 삼천당제약이 지정하는 3자에게 부여 가능  권리 행사가격은 35,850원으로 총 557,880주(발행주식대비 2.52%)가 1년 뒤부터 전환 및...

입력 : 2018-10-24 10:54:03 ▲ © 케이프투자증권은 24일 농심에 대해 시장기대치에 미흡한 실적이 예상된다고 밝혔다. 전년대비 영업이익이 32.9%나 감소할 것으로 내다봤다. 시장내 경쟁이 심화된데다 원가부담이 상승하면서 전년보다 매출액이 소폭 증가하는 가운데 영업이익 하락폭이 컸다는 평가다. 아울러 해외시장에 대한 공략에 나서고 있었으나 국내시장의 부진으로 인해 성과를 내기엔 역부족인 상황으로 보인다. 투자의견 Buy 유지하되 목표주가는 280,000원으로 낮췄다.  전년도 높은 베이스와 경쟁심화가 부담  3분기 연결기준 매출액 5,760억원(+0.8%YoY), 영업이익 210억원(-32.9%YoY)으로 추정. 시장기대치를 하회하는 실적이 예상됨. 작년 높은 베이스와 경쟁심화, 원가 부담 상승을 감안했을 때, 전년대비 감익이 불가피한 상황  국내 라면 매출액은 전년대비 6.3% 감소할 전망. 경쟁사 신제품 판매호조에 의한 타격은 상반기대비 완화된 모습이지만 여전히 점유율은 기대만큼 회복되지 못할 것으로 예상됨(금액기준 MS: +2.6%pt,QoQ / -0.8%pt,YoY 추정).원∙부자재 비용 증가가 이어지고 있음에도 불구하고 시장 점유율 회복이 예상보다 더딤에 따라 판관비 축소가 어려운 것도 동사 영업이익 회복이 지연되는 요인 중 하나로 판단됨  중국은 작년 3분기에 판가 인상으로 인한 가수요 물량이 발생했기 때문에 큰 폭의 실적 개선은 어려울 전망. 미국과 일본에서는 매출 확대가 이어질 것으로 예상됨  스낵 내수 판매액은 신제품 및 익스텐션 제품의 판매 호조에 따라 전년도 베이스가 높음에도 불구하고 0.4%YoY 증가하면서 시장 내 1위 위치를 유지할 전망 해외시장의 성과가 부각되려면 국내 회복이 먼저. 기대는 다시 4분기로  국내에서 실적 회복이 기대보다 지연되면서 해외시장의 성장성이 저평가되고 있다고 판단됨. 신제품 개발 및 선점과 동시에 기존제품에 대한 매출 활성...