케어젠(214370.KQ) : 실적으로 보여주는 강한 기업
케어젠(214370.KQ) : 실적으로 보여주는 강한 기업 Rating : 매수(유지) TP : 127,000원(유지) 안주원 Tel: 3125 E-mail: jw.ahn@hanafn.com 1. 투자의견 BUY, 목표주가 127,000 유지 - 다양한 신제품 판매 호조로 연평균 30% 외형성장 전망 - 원료 내재화를 통한 원가경쟁력 확보로 고수익성 ( 연평균 영업이익률 약 60%) 유지 2. 18.2Q 리뷰 : 더말필러 중심의 탄탄한 실적 시현 - 2 분기 연결 매출액 196 억원 (+10.2%, YoY) 과 영업이익 127 억원 (+22.3%, YoY) 시현 - 더말 필러 중심 전문테라피 부문 매출 전년대비 30% 성장하며 전사 외형확대 - 외형확대 영향으로 영업이익 동반 상승 및 영업이익률 64.7% 로 독보적인 수익성 지속 3. 하반기 견조한 실적확대 지속 , 현주가는 저점 매수 시기 - 다품종 소량생산 전략 및 꾸준한 신제품 출시로 견조한 실적성장 이어갈 것 - 내년 하반기 매출발생 목표로 혈당조절음료 ' 디글루스트레롤 ' 임상 순항 중 - 현주가는 올해 예상실적기준 22 배 수준으로 저점 매수 유효 본 조사자료는 고객의 투자에 정보를 제공할 목적으로 작성되었으며, 어떠한 경우에도 무단 복제 및 배포 될 수 없습니다. 또한 본 자료에 수록된 내용은 당사가 신뢰할 만한 자료 및 정보로 얻어진 것이나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정을 하시기 바랍니다. 따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.