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IHQ  003560                                                IHQ는 엔터테인먼트  매니저업 드라마 제작 등의 사업을 펼쳐왔다. 한류에서 보듯 국내 엔터넷인먼트 산업의 위상이 국내외에서 올라서고 있다. 방탄소년단은 미국 주류시장에 진입했을 뿐만 아니라 인기차트 순에서도 정상에 올랐다. 인터넷 기반의 마케팅의 파괴력을 제대로 보여줬다.  일정 수준 경제적 기본이 갖춰지면 사람들의 문화적 욕구는 무한확장하기 십상이다. 엔터테인먼트 산업은 과거 오프라인을 통해 갖혀진 유통이었지만 인터넷시대가 열리면서 가장 널리 확산되는 콘텐츠가 됐다. 국내에서 제작된 영화 음반 게임 애니메이션들은 해외에서 인기가 폭발하고 있다. 유튜브를 보면 BTS의 한국어 노래가사를 다 이해하지 못하지만 음율과 하모니 감성 등에 빠져드는 팬들이 부지기수다.  한세대 만 앞서도 연예인들의 위상은 요즘 같지 않았다. 그러나 의식주가 기본적으로 해결되면서 문화적 욕구가 분출됐다. 마치 종교에 빠진 사람들처럼 이제 문화의 제왕으로 떠오른 엔터테이너 들은 국경도 언어도 넘어섰다. 노래의 리듬과 음감에 담긴 주파수는 사람 끼리  공명하기 마찬가지다.    IHQ 성장세 정리. -  한국 엔터테인먼트 산업의 위상이 급격히 전세계로 확산 - 국내 영화 음반 게임 애니메이션 등 엔터테인먼트 상품에 대한 해외 수요 증가 추세.   인터넷의 멀티미디어화를 주도한 유튜브의 위상은 더욱 견고해짐 - 디지털 기술 발전과 데이터전송용량의 확대(인터넷망 고도화) 등에 따라 다양한 형태의 컨텐츠 개발이 가능해졌다. 결국 원소스 멀티 머니!!! - IHQ는 돈을 잘 버는 듯 하다. 부채비율이 7%에 불과하다. 유동비율은 802%에 달한다.    - 이하 애널리스트 리포트 요약문 -   IHQ는 1962년 8월 설립된 엔터테인먼트 부문의 매니지먼트 음반 드라마 제작과 미디어 부문의 유료방송 프로그램 공급 광고대행 등을 영위하고

  KB 주식전략 2018년 11월 23일 (금) 주식 Strategist 이은택 et.lee@kbfg.com 주식시황 Analyst 김영환  kimyounghwan@kbfg.com Quant Analyst 김민규  mingyu.kim@kbfg.com  G20 미중 정상회담 전후의 증시 방향 미중 정상회담에서 위안화 절상이나 시장개방에 관한 구체적 언급이 없는 경우, 단기 반등 정도를 기대 정상회담 이후 '경제 데이터'와 연준의 '긴축 기조' 변화 여부 체크 미국 2년 국채금리 2.7% 레벨과 반도체 사이클에 대한 분석 첨부         아래 링크 클릭 리포트원문 보기입니다.  http://rdata.kbsec.com/pdf_data/20181123160716850K.pdf

하나투어(039130) 트렌드에대응하는유일한대형여행사 종목리서치 | 메리츠종금 이효진 | 2018-11-12 10:46:55 아웃바운드: 패키지 기조적 하락에 따른 영향은 불가피. 새 시대의 요구에 대응하려는 시도는 긍정적   패키지 수요는 출국자 수 추이 대비 낮은 성장을 보여온 바 있음. Q의 제한적 증가, ASP의 기조적 하락을 고려했을 때 패키지 사업은 2017년 이익을 정점으로 하향 안정화될 것  동사는 대형 여행사 중 유일하게 현지투어 트렌드에 대응. 기존 상품들을 장바구니化하는 방법과 하나투어 브랜드를 뺀 ‘모하지’ 투트랙으로 준비 중. 다만 마케팅비 발생하며 별도 영업이익은 YoY 3.4% 하락할 전망 인바운드: 예상보다 빠른 적자 축소 보여   동사는 ITC, 마크호텔, SM면세점 3가지 인바운드 사업을 영위. 면세점은 빠르게 적자 규모 축소 중  SM면세점은 2018년 고정비 축소를 통해 2017년 276억원이던 적자를 150억원까지 줄이는 데 성공. 공항 면세점 이익 기여로 2019년 105억원까지 적자 축소 가능 성장통: 성장의 문이 닫히기 전 신시장에 발 담그려는 시도 긍정적으로 평가  여행 시장 내 가장 빠른 성장 보이는 현지투어 사업에 대한 대처는 긍정적으로 평가  캐시카우 역할을 하는 별도 사업 부진으로 이익 체력 약화  자연재해 소강에도 수요 회복 빠르지 않아 실적 하향분을 반영, 적정주가는 86,000원으로 하향함

리포트원문보기 링크 클릭 !!!!! 3분기 연결 영업이익 341억원, 전년동기대비 20배  골판지 호황이 이어지고 있다. 3분기 골판지 스프레드(골판지 가격 – 폐지 가격)는 2분기 대비 소폭 축소됐지만 여전히 높은 수준이 이어지고 있다(그림 3). 원재료인 폐지 가격이 7월을 저점으로 소폭 상승했기 때문이다(그림 4). 골판지 가격은 7월 이후 변동이 없는 것으로 파악된다(그림 5). 폐지 가격이 올랐지만 상승폭이 미미해 스프레드는 큰 변동이 없다. 이에 3분기 연결 영업이익이 341억원(-10.4% QoQ, +1,930% YoY)으로 양호한 수준으로 예상된다. 중국 골판지 감산 돌입, 골판지 공급부족 심화될 것  중국 주요 제지업체들이 감산에 나서고 있다. 중국 최대 골판지 업체인 Nine Dragon이 오는 10일부터 22일까지 일부 공장의 생산 제한을 단행하고, YinzhouPaper도 5일부터 4주간 생산을 줄일 계획이다. 중소 골판지와 판지 업체들도 감산에 동참할 예정이다. 중국 골판지 내수 가격은 6월 이후 하락세다(그림 6). 폐지 수입 제한으로 골판지 생산이 줄어 해외에서 수입하는 골판지의 양이 늘어났기때문이다. 중국 내수 폐지 가격은 오르는데 제품 가격이 하락하니 골판지 업체들의 수익성이 악화되었을 것이다. 이에 감산을 하며 제품 가격을 상승시키려고 하는 것이다. 성수기인 4분기에 감산에 나서 중국과 동남아시아 골판지의 공급부족이 심화될 것이다. 호황에 어울리지 않는 저평가, 매수 확대할 시기  목표주가를 160,000원에서 130,000원으로 23% 하향한다. 호황이 지속되고, 실적도 양호하지만 주식시장 전반에 걸친 평가 절하를 감안해 목표 PER을 7배(과거 호황국면)에서 5.5배(10년 평균치)로 낮췄다. 12개월 forward EPS 22,889원기준 PER이 3배에 불과하다. 유사이래 최고의 업황이 전개되고 있고, 중국 제지업체들의 감산으로 업황이 더 개선될 전망이

          Weekly 통신서비스_2018.03.26   통신서비스 Weekly 2018.03.26   - 3/23 기준 주가수익률 SK텔레콤 (-4.6% WoW) KT (-2.9% WoW) LG유플러스 (-3.5% WoW) - 금주전망 1) 금주는 통신 업종 내 이슈보다는 보복관세 등 지난 주부터 이어진 매크로 이슈 영향이 더 클 전망 2) 정부의 통신비 인하 규제로 위축된 외국인 투자 심리가 이번 맞불 관세 소식에 더 얼어붙을 것으로 예상 3) 배당수익률 관점에서 주가의 저점은 확인했으나, 펀더멘털이나 수급 측면에서 당분간 주가 상승 기대감 제한 4) 다만, 2010년 이후 외분 지분 최저점이 39.2%고, 지배구조 개편 이슈가 있는 SK텔레콤은 개선 여지가 충분