투자리포트 모아보기 ~ PDF 원문링크 개시!!!

유진기업] 과도한 저평가 ▶견조한 수도권 레미콘 수요 및 상반기 레미콘 가격 인상 KB증권 이그전 - 기술주 급락, 이를 극복하기 위한 몇 가지 방법들 Daily Morning ETF] 기술주 우려 지속, 미국 증시 이틀 연속 하락 [NH/이지영]한섬-깨끗한 새 출발 투자의견: BUY(유지), 목표주가: 44,000원... [메리츠종금증권/이수정] Strategy Idea:꽃길 or 가시밭길 [메리츠종금증권/김현] 조선/기계:Daily(18.03.29) 2018-03-29 자동차 지배구조 개편에 따른 모비스의 재평가 [양형모 정유화학/조선 이베스트]조선 Daily note: 2018.03.29 [KB: 채권] Bond Play - Risk off / 김상훈, 김수연, 전혜현 정유(Overweight): Conviction BUY Rating : Overweigh... [농심] 회복 구간으로 접어들다 투자의견: BUY(유지), 목표주가: 405,000원(유지... 메리츠증권 위닉스 044340 미세먼지와 해외수출로 인한 구조적 성장 [오린아 유통/의류/화장품 이베스트]이마트(139480): 2018년판 "멋진 신세계 (B... 이머징 데일리 글로벌 변동성 재차 확대, 중국증시 하락 Booking Holdings(BKNG US) 경쟁 심화 속에 점유율 상승 가능할 전망 United Technologies(UTX US) 항공우주 사업 중심의 매출 개선 [3월 29일 국제금융속보] 미국 재정건전성 악화, 장기투자 축소·위기 대응 능력 약화 초... LG이노텍 (011070) Buy (유지) 목표주가: 160,000원 [띵슈의 호호(好好)차이나] China Monthly. April. 풍우여회 계명불이 KB Delta 1 : KOSDAQ150지수 정기변경 관련 투자 바스켓 [BondTalk] 환율정책 논의는 원화강세 통한 금리하락 요인 LG전자 (066570) Buy (유지) 목표주가: 130,000원 1분기 실적 pre...

Rating : 중립(유지) TP : 280,000원(하향)  송선재  - 하나금융투자   sunjae.song@hanafn.com □ 주가는 추가 조정보다 현 수준 등락 예상 만도에 대한 투자의견 Neutral을 유지한 가운데, 중국 사업의 둔화를 감안하여 적정 P/E를 하향하고(기존 15.3배→14.6배) 목표주가도 28만원으로 조정한다. 1분기 실적은 주요 고객사의 출하 부진과 원화 강세 등의 영향으로 기대치를 하회할 것이다. 다만, 2분기 이후로는 낮은 기저와 미국/유럽/인도 내 기수주분의 매출화 등으로 영업이익 기준 증익 국면에 진입하고, 중국 로컬OE 등 거래선의 확대와 ADAS 매출액의 고성장 등 중장기 성장 요인은 긍정적이다. 이를 감안할 때, 주가는 추가적인 조정보다 현 수준에서 등락을 보일 것으로 예상한다. 현재 주가는 2018년 기준 P/E 12배 대로 동종업체들 대비 30% 이상, 과거 평균대비 20%의 Premium에서 거래 중이다. 한편, 2월 6일 이사회에서 결정한 1/5 주식분할(액면가 5,000원→1,000원)은 3월 30일 주주총회를 통과할 경우 진행되는데, 5월 2일부터 4일까지 3일간 매매거래가 정지된 후 5월 8일 신주권이 상장될 것이다. □ 1Q18 Preview: 영업이익률 4.0% 전망 1분기 실적은 시장 기대치를 다소 하회할 전망이다(영업이익 기준 -6%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 각각 2%/7% 감소한 1.40조원/558억원(영업이익률 4.0%, -0.2%p (YoY))으로 전망한다. 실적이 하락하는 가장 큰 이유는 주요 고객사들의 중국/미국 출하가 예상보다 부진하기 때문이다. 미국에서는 시장수요 감소와 경쟁심화로 만도의 주요 고객사인 현대/기아/GM의 판매가 10%/2%/3% (YoY) 감소하고, 중국에서는 지리차의 판매는 30% (YoY) 증가하지만 현대/기아의 합산 판매는 경쟁심화의 영향으로 12% (YoY) 감소할 전망이다. 반면, 인도/유럽에서는 ...

★ 셀바스AI(108860): 흑자전환의 해, 2018년 영업이익은 네 자릿수 증가! ★   1. 투자의견 BUY, 목표주가 8,030원으로 커버리지 개시 - 목표주가는 SOTP Valuation을 통해 산출 - 셀바스AI 자체사업(음성인식, 필기인식 등) 1,372억원 - 셀바스헬스케어와 인프라웨어의 상장지분가치 519억원 - 별도 순차입금 120억원을 차감하여 총 기업가치를 1,771억원으로 산출   2. 투자포인트: 인공지능 의료녹취 서비스 및 체성분분석기 매출 본격화 - 의료녹취 솔루션 ‘셀비 메디보이스’ 올해 주요 대형병원 및 일부 중소형 병원에 진출 예정 - 올해 의료녹취 서비스 출시에 따른 음성인식 부문 매출액 전년대비 약 50억원 증가 추정 - 자회사인 셀바스헬스케어는 올해부터 해외 시장 진출이 가시화될 예정 - 올해 2분기부터 본격화 될 미국, 일본 등 수출 물량 증가로 체성분분석기 매출액 전년대비 50% 증가 추정 - 수출 국가 확대 및 셀바스AI의 인공지능이 접목된 체성분분석기 출시에 따른 추가 실적 add-up 기대 가능   3. 올해 매출액 28.3%, 영업이익 1,554.0% 증가 추정 - 연결 기준 매출액 및 영업이익 각각 601억원(YoY 28.3%), 96억원(YoY 1,554.0%) 추정 - 별도 기준 매출액 및 영업이익 각각 231억원(YoY 29.4%), 46억원(YoY 345.2%) 추정 - ① 주요 대형병원을 중심으로 국내 최초 의료녹취 서비스 출시에 따른 실적 고성장 - ② 체성분분석기 매출 본격화 - ③ 올해 자회사인 인프라웨어의 실적 턴어라운드에 기인한 지분법 이익 증가 Rating : 매수(신규) TP : 8,030원(신규)  이정기 Tel: 02-3771-7522 E-mail:  robert.lee@hanafn.com #리포트원문링크  https://www.hanaw.com/common/download/research/FileServer/WEB/i...