[NH투자증권] [반도체산업] 중국 YMTC, 128단 3D NAND "당사는 중국 메모리 업체와 글로벌 업체와 경쟁력 차이가 여전히 큰 것으로 판단 중"
Analyst 도현우 (반도체) / hwdoh@nhqv.com [반도체산업] 중국 YMTC, 128단 3D NAND 언급 중국 YMTC가 128단 3D NAND에 대해서 언급. 일부 메모리 모듈 업체와 제휴도 맺음. 회사의 언급과 달리 당사는 중국 메모리 업체와 글로벌 업체와 경쟁력 차이가 여전히 큰 것으로 판단 중 중국 YMTC, 2020년 128단 3D NAND 생산 계획? 중국에서 NAND 플래시 생산을 준비 중인 YMTC가 128단 3D NAND에 대해 언급. 회사는 96단 3D NAND를 건너뛰고 2020년 128단 3D NAND 생산으로 바로 이동한다고 말함. 현재 YMTC는 32단 3D NAND를 샘플링 중이고 2019년 64단 3D NAND를 생산할 계획. 회사는 2020년 128단 3D NAND로 바로 이동해 경쟁사를 따라잡을 수 있다고 말함 이와 별개로 YMTC는 메모리 모듈회사 Shenzen Longsys Electronics와 전략적 제휴관계를 체결했음. 그리고 인텔에 일부 NAND 칩을 공급할 예정이라고도 밝힘. 회사의 전망과 달리 당사는 YMTC를 비롯한 중국의 NAND 업체가 메이저 NAND 플래시 업체들을 따라잡고 원활한 양산을 시작하기까지는 상당한 시간이 소요될 것으로 판단 미국-중국 무역 분쟁에 따라 미국 반도체 장비 업체들의 중국 수출에 실제로 상당한 제한이 발생. 최근 실적을 발표한 어플라이드 머티리얼즈는 컨퍼런스 콜에서 중국 특정 고객에게 취해진 수출 제한 조치가 없었다면 Q1 반도체부문 장비 매출이 전분기 대비 성장할 수 있었을 것으로 설명. 국내 특정 장비 업체도 2018년 연말 예정된 중국향 장비 출하가 2019년 2분기 이후로 연기되었다고 말함 중국 업체와 메이저 업체와 기술 격차는 최소 5년 이상 미국 정부의 규제 외에도 중국 업체가 자체 개발하고 있는 기술 수준이 글로벌 경쟁사 대비 수준이