[골든브릿지투자증권] 한독 -- 매출성장 수익성개선뚜렷 투자매력 회복 .. 오픈이노베이션 차원의 투자 활발
한독 -- 매출성장 수익성개선뚜렷 투자매력 회복. .. 오픈이노베이션 차원의 투자 활발 종목리서치 | 골든브릿지투자증권 하태기 | 오픈이노베이션 차원의 투자 활발 한독(002390) 2018년부터 실적 턴어라운드 확인 한독(코스피 002390 HANDOK Inc. )은 1954년에 설립되어 1976년 유가증권시장에 상장한 의약품 제약원료 공업용약품소분업과 제조판매업을 영위하는 회사다. 당분기말 현재 연결대상종속기업으로 ▷한독칼로스메디칼 ▷Theravalues Corporation ▷Unins(HK) International Limited 등 3개사를 거느리고 있다. 중국시장 사업계획 변동으로 Unins(HK) International Limited는 청산절차 중단 후 연결범위에 포함시켰다. 한독은 지속적인 외형성장 동력을 확보하면서 순이익이 증가하면서 흑자로 돌아섰다. 동사는 의약품 제약원료 공업약품의 소분업과 제조판매업을 사업목적으로 내걸었다. 종속기업으로 의료기기 연구개발업체인 한독칼로스메디칼 등을 관리하고 있다. 주요 의약품으로는 아마릴 케토톱 훼스탈 솔리리스 등이 있으며 컨슈머헬스는 네이처셋레디큐의 브랜드로 사업을 펼쳐가고 있다. 2015년 여드름 판매제의 독점판매계약 체결에 이어 중증간정맥치료제와 폐동맥고혈압 신약의 국내 판매권을 체결하였고 질량분석장비 등을 통해 외형성장동력을 마련했다. 한독의 사업진행이 순조롭게 진행되면서 흑자로 전환했다. 아마릴 케토톱 등 독자 브랜드 약품의 매출확대와 컨슈머헬스 부문의 호조로 진단기기와 시약 부문 부진과 용역매출 감소에도 외형은 전년동기대비 늘어났다. 원가부담 완화로 영업이익률은 전년동기대비 상승한 가운데 대규모 관계기업투자처분이익 발생으로 법인세 반영에도 순이익은 흑자로 돌아섰다. 주요 의약품의 견조한 매출성장과 진단기기와 시약부문의 회복이 기대되는 가운데 국내 최초로 치매환자용 음료출시에 따라 외형성장이 기대되며 수익성도 상승