투자리포트 모아보기 ~ PDF 원문링크 개시!!!

삼화콘덴서 (001820 코스피)는 대부분의 콘덴서를 제조해온 국내유일의 콘덴서 종합제조사다.  삼화콘덴서는 IT기기 수요가 증가세를 보이면 실적이 오른다. 환율이 올라가도 실적이 향상된다.  재무건정성는 부채비율64% 유동비율151% 자산대비차입비중10% 이자보상배율96배로 최상등급이다. 진행중인 신규사업은 없다. 삼화콘덴서는 종합콘덴서 제조업을 영위하기 위해 1956년 8월 설립됐다. 1976년 6월 상장했고 연결회사 3곳과 관련돼 있다. 사업영역별로 보면 MLCC DCC EMI필터 BEAD INDUCTOR  등을 생산판매하는 회로부품사업과 FC를 생산판매하는 기기용사업으로 구성된다. 향후 추진하려는 사업은 하이브리드부품 개발,전기자동차용 세라믹 커패시터 모듈, 슈퍼콘덴서-EDLC부품 개발, 내장형 캐패시터용 고신뢰성 복합체 개발 등이다.  동사를 포함 동업종 전체가 국내에서 생산한 콘덴서 물량의 60%는 해외로 수출되고 있다.  동사와 연결회사의 총매출액 중 수출비중은 2015년60.2% 2016년61.8% 2017년61.4% 2018년 상반기66.7%를 차지한다.  KTB투자증권은 삼화콘덴서의 4분기 영업이익은 193억원으로 순조롭게 사업이 진행되고 있다고 평가했다. 4분기중 판매가를 인상했지만 스마트폰에 공급되는 부품물량 10%정도에 불과해 미중간 무역전쟁의 영향을 크게 받지 않았다. 2019년 예상 영업이익도 25%의 상승세를 나타낼 것으로 전망됐다. 올해들어 IT산업 전반에 걸쳐 주가하락압력이 커져왔지만 삼화콘덴서의 경우 매분기 마다 이익률 상승세가 이어지고 있어 주가도 점진적으로 상승할 것이란 전망이다. 아울러 내년 수요증가에 대비한 400억~500억원 규모의 시설투자가 진행될 예정이다. 동사의 제품에 대한 주문량이 내년 들어 올해보다  상당수준 증가할 것으로 예상되고 있기 때문이다.     지난 금요일 동사는 전일보다 1000원 오른 5만3500원으로 장을 마쳤다. 콘덴서 생산 물량 가운데 70%는 해외로 수출하고 있다.

LG전자는 세계적인 디지털기기 생활가전 제조업체다. 2002년 4월 1일을 기준일로 분할 전 LG전자의 전자 및 정보통신사업부문을 인적 분할하여 설립됐다. LG계열에 속한다. 2018년 06월 30일 현재 LG계열에는 70개의 국내 계열회사가 있다. 사업조직은 TV 등을 생산하는 HE사업본부,이동단말을 생산하는 MC사업본부, 생활가전제품을 생산하는 HA사업본부,자동차부품을 제조하는 VC사업본부,LED사업 등을 영위하는 엘지이노텍, 기타 등으로 6개 부문으로 나뉜다. Home Appliance는 핵심부품 기술에 기반한 대용량 고효율 중심의 제품 차별화와 지역 적합형 제품 개발 역량을 확보했다. 원가 경쟁력 부분에서도 지속적인 개선을 통해 동종업계에서도 높은 수익성을 유지하고 있다. TV에서는 차별화된 시장 선도 제품을 지속적으로 기획 개발 출시하여 기존 3D TV 시장을 주도하며 고화질 울트라HD TV 보급형 모델을 출시하여 대중화를 이끌었다. 세계 최초로 올레드TV를 출시 판매에 박차를 가하고 있다. 매출은 HA사업부33.78% HE사업부26.34% MC사업부14.04% 이노텍10.74% VC사업부5.68%기타연결조정5.33% B2B사업부4.08% 등으로 구성된다. LG전자의 가전부문은 업체간 경쟁 심화와 애플 구글 등 IT업체의 TV사업 진입이 현실화되고 있다. 동사의 모바일부문은 선진국에서 프리미엄스마트폰에 주력하고 신흥시장에서 피쳐폰을 주로 판매하고 있다. LG전자의 에어콘 부문은 일반주거용과 산업용 등이 지속적으로 성장세를 보이고 있다. LG전자가 속한 전자산업군은 경기의 변동에 따라 실적이 크게 영향을 받는다. 세계경제성장률과 생활가전 판매량은 비슷한 흐름과 오르내림을 보여왔다.  재무건전성은 부채비율129% 유동비율 86%로 중하위권이다. 자산 대비 차입금 비중은 28%이며 이자보상배율은 4배다. 사업부문은 TV 등을 생산하는 HE사업본부, 이동단말을 생산하는 MC사업본부, 생활가전제품을 생산하는 HA사업본부, 자동차부품을 제조하는 VC