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보유유지 하되 목표가 8000원에서 5700원으로 하향. NH투자증권 전연승 애널리스트는 티웨이항공( 코스피 091810 T'WAY AIR CO.,LTD. KIS-IC : 항공운송 | KRX : 운수창고 | KSIC-10 : 항공 여객 운송업)에 대해 운임 반등을 기대하기는 어려운 시점이라고 평가했다. 이에 따라 티웨이항공에 대해 투자의견 Hold(보유)를 유지하되 목표주가를 기존 8000원에서 5700원으로 대폭 하향조정했다. 목표주가는 2020년 EPS에 Target PER 10.0배를 적용했다는 설명이다. 하반기 국제선 수요증가율은 6.2%로 전망치를 하향하면서 하반기에도 공급 증가율이 (하반기 공급 증가율 7.8%) 수요 증가율을 웃돌 것으로 예상된다. 이에따라 3분기에도 운임 하락이 불가피할 것으로 예상된다. 다만 성수기로 인해 운임 하락폭은 전년대비 8.4% 하락에 그칠 전망이다. 투자의견 상향을 위해서는 탑승률이 유지되는 가운데 운임 반등이 필요하나 하반기 내 운임 반등을 기대하기는 어려운 상황이다. 티웨이항공은 2분기말 기준 현금성 자산과 단기금융상품으로 2476억원을 보유하고 있어 버틸 수 있는 체력은 충분하다. 또한 하반기 저가항공사 중심으로 M&A 시장이 활성화될 경우 성장을 이끌어 낼 수 있는 실탄을 보유중이다. 하반기 경쟁구도 재편 과정에서 점유율 확대 여부를 확인해볼 필요가 있다. 티웨이항공은 2019년 2분기 매출액 1819억원(전년대비 2.0% 상승) 영업적자(258억원 적자전환 -14.2%)를 기록하면서 부진한 실적을기록했다. IFRS16 도입에 따른 항공기 리스부채 계상과 해당 부채 외화환산손실로 인해 당기순적자 폭이 확대된 결과. 2분기 운용 기재는 26대로 전년동기 대비 5대 순증가했다. 연말까지 운용 기재는 27대로 1대 증가에 그칠 전망이다. 2분기 국제선 여객 ASK(공급좌석킬로미터)와 RPK(유임여객킬로미터)는 전년대비 각각 33.6% 29.0% 증가했다. 그러나 탑승률은 2...

 2018년말 가입회사 1만여개 사에서 2019년 6월4일 1만4868개로 급등  예상매출 2018년 113억원에서 2020년 211억원으로 급증예상  2019년 영업이익은 86억원(+47% YoY) 전망  현 주가는 19F PER 61배, 20F PER 32배 수준 웹케시 ( 코스닥 053580 WEB CASH CORPORATION KIS-IC : 인터넷소프트웨어 및 서비스 | KRX : 금융 | KSIC-10 : 응용 소프트웨어 개발 및 공급업)는 B2B 핀테크 서비스와 비즈니스 소프트웨어 공급을 중심으로 사업을 펼쳐왔다. ▷경리업무 연동 프로그램인 경리나라 ▷공공기관의 계좌 통합관리 프로그램 인하우스뱅크 ▷자금관리시스템 브랜치 등이 주요 품목이다. 종속기업으로 ▷B2B핀테크 고객서비스와 콜센터를 운영하는 웹케시네트웍스 ▷캄보디아 아웃소싱과 해외사업을 영위하는 웹케시글로벌을 거느리고 있다. 동사는 1999년 7월 창설돼 기업과 금융기관을 연결해주는 핀테크 사업을 펼쳐왔다. 서울시 영동포구 영신로 KnK디지털타워에 본사가 자리잡고 있다.  웹케시는 상품서비스 등 기타 부문의 부진에도 불구하고 ▷브랜치 경리나라 ▷기타 B2B 솔루션 등의 수주 증가와 ▷종속기업 웹케시글로벌 신규 설립에 따른 매출 기여로 전년 수준의 매출규모를 유지하고 있다. 지급수수료 증가 등에 따른 판관비 부담 확대에도 불구하고 원가구조의 개선으로 전년대비 영업이익률은 오름세였다. 영업수지 개선으로 법인세비용이 증가했으나 순이익률도 전년대비 상승세를 보였다. 금융연계 B2B 핀테크 사업의 안정적 성장이 기대되며 경리나라의 신규 고객 증가 일본 베트남 등으로의 해외시장 진출로 매출 성장세가 이어질 것으로 예상된다.  웹케시가 주요 사업목적으로 제시한 금융연계 B2B 핀테크 사업의 안정적 성장이 기대되며 ▷경리나라의 신규고객 증가 ▷일본 베트남 등으로의 해외시장 진출로 ▷매출성장 가능할 전망이다.웹케시의 서비스는 금융기관과 개별 기업시스템(ERP)을 실시간으로...

재평가를 눈앞에 둔 파멥신에 대해 관심 필요 파멥신(208340) Re-rating이 기대되는 Merck의 남자 Merck와의 끈끈한 관계는 결실을 맺을 수 있을 것인가 임상진입과 적응증 확대로 기업가치 한단계 레벨업 기대 파멥신( 코스닥 208340 PHARM ABCINE INC. KIS-IC : 제약 | KRX : 제약 | KSIC-10 : 완제 의약품 제조업)은 신약 항암제 타니비루맵을 보유하고 있으며 기술매출의 부진으로 손실이 확대되고 있다. 2008년 한국생명공학연구원 창업프로그램에서 설립된 연구중심의 항체치료제 개발 전문 바이오업체로 항체기술 기반의 의약품 연구개발 사업을 진행해왔다. 완전인간항체 제조기술 기반의 다양한 항체를 접목시키는 이중 다중표적항체 제조기술인 DIG-body와 TIG-body 보유하고 있다. 이를 통해 항체신약 항암제 타니비루맵를 확보하게 됐다. 표적 항암제 타니비루맵은 단독으로 2019년 3월 미국 임상 2상에 돌입했고 병용투어로는 2가지 적응증으로 임상이 올해 1월 시작돼 2019년말 중간 데이터를 도출할 예정이다. 기술매출의 부진에 따라 외형은 전년대비 큰 폭으로 축소됐다. 연구개발비 등 판관비 부담으로 영업손실과 순손실은 큰 폭 늘어나고 있다. 유상증자와 주식선택권 행사 등으로 자본이 확충되면서 결손금 증가와 부채규모 확대에도 불구하고 재무구조는 안정적인 상태를 회복했다. 머크와 공동연구개발 계약 체결에 이어 키트루다 타니비루맵 병용요법으로 임상 개발중이다. 이를 통해 장기 성장동력이 확보될 경우 순이익 실현이 기대된다. 바이오의약품 가운데 항체치료제 기반 기술을 바탕으로 바이오신약을 연구개발하고 기술이전 등을 통해 수익을 창출하는 치료용 항체신약 연구개발 전문기업이다. 전문보기링크입니다. 클릭하시면 됩니다.    

1분기 연결 영업이익 23억원 흑자 전환 투자의견 ‘매수’ 유지 목표주가 4200원 이익률개선 지속 2분기 영업이익 59억   태평양물산 (코스피 007980 Pan-Pacific Co., Ltd. KIS-IC : 섬유, 의류 및 호화품 | KRX : 섬유,의복 | KSIC-10 : 그 외 기타 봉제의복 제조업)은 ODM(제조업자 개발생산 Original Development Manufacturing)서비스로의 질적 향상을 추진해왔다. 업황은 외형 확대가 진행중이고 영업이익률은 소폭 상승세를 보였다. 1972년 6월 설립되어 ▷의류제조판매 ▷우모가공판매 ▷식품제조 ▷침구류 제조 판매 ▷수출입 ▷부동산임대업 등을 영위해왔다. 섬유의류 제조를 위해 베트남 인도네시아 미얀마 중국에 생산기지를 구축하고 있다. 또한 미국 유럽 일본 국내의 대형 바이어의 브랜드를 수주하여 제작하는 OEM( 주문자 상표 부착 생산 Original Equipment Manufacturer )사업도 펼쳐왔다. 국내 최초로 현대식 분쇄시설을 갖추고 습식 쌀가루를 생산하고 있다.  태평양물산은 국내 최초로 KS마크를 획득한 국내 최대의 우모(쇠털 牛毛) 제조회사다. 우모제품 관련 노하우를 바탕으로 침구류생산을 진행중이다. 미국의 경기 호조에 따른 OEM 수주 증가로 의류 매출실적이 증가세를 보이고 있다. 롱패딩 열풍에 따른 ▷우모수요 확대 ▷쌀가루 등 식품매출 증가 등으로 외형은 전년대비 확장흐름을 보였다. 원가율이 하락한 가운데 효율적인 판관비 집행으로 영업이익률은 전년대비 소폭 상승했다. 그러나 외환차손 증가 등 금융수지의 저하로 순이익률은 전년 수준에 머물렀다. 겨울철 기후온난화로 우모수요감소가 예상되고 있으나 ▷미국의 의류소비 회복에 따른 OEM 수주물량 증가 ▷거래처다변화 ▷신시장개척 등을 통해 매출성장이 가능할 전망이다. 태평양물산은 ▷수출입업 ▷의류제조 판매업 등을 영위할 목적으로 1972년 6월 설립돼 1994년 12월 한국거래소에 상장했다. ...

삼성전자와 SK하이닉스가 주요 고객사 고객사 투자수혜와 비메모리 확장 가능성  국내 선두 PECVD( 플라즈마 화학기상증착) 업체 테스 (코스닥 095610 TES CO.,LTD. KIS-IC : 반도체 및 반도체장비 | KRX : 반도체 | KSIC-10 : 반도체 제조용 기계 제조업)는 반도체 전공정 장비 전문 생산업체로서 업황은 매출이 다소 증가했지만 수익성은 하락하는 모습이다. 반도체 전공정 핵심장비인 CVD와 ETCH 장비제조업을 주력사업으로 영위하고 있다. 아울러 디스플레이 LED 장비 제조업도 병행하고 있다. 삼성전자 SK하이닉스 등 주요 반도체 업체들로부터 주문제작을 받아 설비의 판매 설치를 담당하고 있다. 수출은 해당 반도체 업체들의 중국 법인과 연계하여 발생하고 있다. 트레이 어셈블리와 이를 구비한 박막증착장치 등 OLED 장비에 적용되는기술과 관련 다수의 특허 취득으로 OLED 장비 제품경쟁력을 강화하고 있다. 테스는 전방 반도체 산업의 둔화에도 불구하고 DRAM과 NAND 제조 공정용 장비 수주가 증가하면서 전년대비 매출 규모는 확장되고 있다. 원가와 판관비 부담의 증가로 인해 영업이익률은 전년대비 하락했다. 무형자산손상차손 등 기타수지 저하와 금융수지 저하로 순이익률 역시 전년대비 내림세를 보였다. 주요 고객사의 메모리 장비투자 둔화로 단기적으로 외형 성장은 제한적일 것으로 예상되나 향후 고객사의 NAND 점유율 확대 시 하드마스크 증착장비 수주 증가로 성장회복이 기대된다. 2012년도 HF Dry Etcher와 다른 공정을 하나의 장비에서 동시에 수행할 수 있는 복합장비(Hybrid System) 양산에 성공하며 반도체 기술 트렌드에 부합되는 장비 다변화에 성공한 바 있다. 2016년 하반기부터 Gas Phase Etcher장비를 신규 고객에게 제공하면서 고객다변화를 일궜다. http://www.betanews.net/article/1012906    @왼쪽 링크는 #리포트전문보기 입니다...

[신한금융투자] 오스템임플란트 - 컨센서스 상회하는 양호한 실적 전망 종목리서치 | 신한금융투자 배기달 |  컨센서스 미국 중국 등 매출합계 1214억원  영업이익은 기저효과로 38% 상승  95억원  ‘BUY & HOLD’ 투자전략 적용이 적절하다 오스템임플란트 ( 코스닥 048260 OSSTEM IMPLANT Co., Ltd.  KIS-IC : 의료장비 및 의료용품 | KRX : 의료·정밀기기 | KSIC-10 : 치과용 기기 제조업 www.osstem.com  ) 는 블랜드 인지도를 확보한 치과용 임플란트 업체다. 동사의 업황은 매출증가세가 뚜렷하나 순이익률은 정체상태다.  1997년 치과용임플란트의 제조 판매와 소프트프로그램 개발 등을 영업목적으로 제시하고 설립돼  2007년 2월 코스닥시장에 상장했다.  동사는  26개의 해외법인과 9개의 국내법인 계열회사를 거느리고 있다.  국내에서는 치과용 임플란트와 환자관리프로그램 등을 제조 판매중이다. 아울러 치과용 기자재를 수입하고 있으며 해외에서 현지법인을 통해 치과용 임플란트를 판매하고 있다.  또한 임플란트 전문교육기관인 AIC 연수센터를 2002년 5월에 설립하여 국내와 해외에서 운영하고 있다.  주력상품인 임플란트를 포함해 유니트체어 영상장비 등이  국내외에서 판매 호조세를 이어가면서 매출 규모는 전년대비 증가세를 유지했다.  매출증가에 따른 판관비 부담의 완화와 대손상각비 감소로 영업이익률은 전년대비 상승했다. 그러나 투자자산처분이익 감소 등으로 순이익률은 전년 수준과 비슷한 흐름을 보였다.  건강보험 적용 확대에 따른 내수판매의 호조세가 지속되고 있다. 아울러  중국 등 아시아시장 공략이 가속화되고 있으며  임플란트와 디지털 제품 간 시너지 효과 극대화를 통해 외형성장세가 ...

종목리서치 | 흥국증권 장지혜 |  2019년,  백화점 안정적성장 지속과  면세점 추가상승 모멘텀 신세계(코스피 004170 Shinsegae Co.,Ltd)는 신세계그룹의 지주사로서 종합소매업체인 신세계백화점가 대표적이다. 동사는 1955년 동화백화점이란 사명으로 설립됐고 1985년 유가증권시장에 상장했다. 2011년 5월 대형마트사업부문을 인적분할한 바 있다. 현재 충청점 광주점 대구점 등을 포함해 13개점을 운영하고 있다. 주요 종속회사들은 신세계센트럴시티 신세계동대구복합환승센터 신세계인터내셔날 까사미아 서울고속버스터미널 센트럴관광개발 신세계디에프 등이 대표적이며 백화점사업 의류제조판매 수출입사업 면세점사업 부동산관리 여객터미널사업 관광호텔사업 등을 펼쳐가고 있다. 동사의 업황은 매출성장은 양호하나 수익성은 소폭상승으로 요약된다. 메리어트호텔의 리뉴얼 공사로 인한 부진에도 불구하고 백화점부문의 매출증가와 면세점 채널확대에 따른 신세계디에프의 성장 등으로 외형은 전년동기보다 성장흐름을 보여주고 있다. 매출 신장으로 판관비 부담이 줄면서 영업이익률은 전년동기대비 소폭 상승세를 보였고 기타영업외수지 저하에도 불구하고 금융수지개선과 법인세비용 감소로 순이익률도 소폭 오름세였다. 강남점 명동점 등 시내면세점의 양호한 성장세와 공항면세점의 매출증가 신세계인터내셔널의 채널망 확대 등에 힘입어 당분간 성장동력이 유지될 것으로 예상된다.  신세계의 사업환경은 ▷다양한 유통채널등장 경기침체로 인한 소비심리 위축으로 성장률이 낮아지는 추세이며 ▷업황 부진을 탈피하기 위해 백화점업계는 아울렛이나 쇼핑센터 등으로 출점할 것으로 전망되고 ▷온라인쇼핑몰 이용증가와 고령화 및 1~2인 가구 증가로 대형마트 선호도는 낮아지는 추세다. 동사는 고마진상품의 비중이 높아 경기변동에 민감하다. 소득 금리 인플레이션 성장률 실업률 등의 핵심 경제지표의 추이가 매출흐름에 반영되고 있다. 신세계는 겨울의류상품세일 각종할인행사 등이 집중되는 4분기의...

전 세계의 숨은 골목 여행지 lonelyplanet.co.kr  포르투갈의 노란 트램이 지나는 거리부터 캐나다의 문화를 생산하는 공장 지대까지. 구석구석 걸어서 여행하기 좋은 전 세계 숨은 골목 여행지…  더 읽기   내 나이가 어때서?…‘실버 크리에이터’ 전성시대 kbs.co.kr / 이재희  [앵커] 요즘 많은 어린이들이 장래희망으로 온라인 콘텐츠를 만드는 크리에이터를 꼽는다고 하는데요. 실버 세대에도 이 '크리에이터'가 열풍처럼 번지고 있습니다. 인터넷 세상에서 새롭게 인생 2막을 열고 있는 실버 크리에이터들, 이재희 기자의 보도입니다. [리포트] 좁은…  더 읽기   한숨 돌린 미세먼지…Q&A로 알아본 궁금증 10가지 seoul.go.kr / 내 손안에 서울  마포대교에서 바라본 파란 하늘 오랜만에 맑아진 하늘이 참 반갑습니다. 하지만 완전히 마음을 놓을 수는 없습니다. 언제 또 미세먼지 경보가 발령될지, 비상저감조치가 시행될지 알 수 없습니다. 우리의 일상을 위협하는 미세먼지! 자세히 알아야 그 해결법도 함께 찾을 수…  더 읽기   캡틴 마블은 누구인가? 그녀는 어떻게 어벤져스를 구하나? hypebeast.kr / HB Team  “그래서 캡틴 마블은 어떻게 타노스를 물리치고 사라진 어벤져스와 지구를 구원할 것인가?” 어벤져스:인피니티 워 의 허망한 결말을 경험한 수많은 마블 팬들은 닉 퓨리가 남긴 호출기를 보며 위와 같은 질문을 떠올렸을 것이다. 그리고 바로 오늘인 3월 6일, 마블 최초의…  더 읽기   [ESC] 봄을 부르는 딸기청! hani.co.kr / 한겨레  Q 재래시장을 갔더니 비싼 딸기를 한 바구니씩 가득 담아 팔고 있기에 세 바구니를 사 왔어요. 그런데 집에 와...

한독 -- 매출성장 수익성개선뚜렷 투자매력 회복.                                        ..  오픈이노베이션 차원의 투자 활발 종목리서치 | 골든브릿지투자증권 하태기 | 오픈이노베이션 차원의 투자 활발 한독(002390) 2018년부터 실적 턴어라운드 확인 한독(코스피 002390 HANDOK Inc. )은 1954년에 설립되어 1976년 유가증권시장에 상장한 의약품 제약원료 공업용약품소분업과 제조판매업을 영위하는 회사다. 당분기말 현재 연결대상종속기업으로 ▷한독칼로스메디칼 ▷Theravalues Corporation ▷Unins(HK) International Limited 등 3개사를 거느리고 있다. 중국시장 사업계획 변동으로 Unins(HK) International Limited는 청산절차 중단 후 연결범위에 포함시켰다. 한독은 지속적인 외형성장 동력을 확보하면서 순이익이 증가하면서 흑자로 돌아섰다. 동사는 의약품 제약원료 공업약품의 소분업과 제조판매업을 사업목적으로 내걸었다. 종속기업으로 의료기기 연구개발업체인 한독칼로스메디칼 등을 관리하고 있다. 주요 의약품으로는 아마릴 케토톱 훼스탈 솔리리스 등이 있으며 컨슈머헬스는 네이처셋레디큐의 브랜드로 사업을 펼쳐가고 있다. 2015년 여드름 판매제의 독점판매계약 체결에 이어 중증간정맥치료제와 폐동맥고혈압 신약의 국내 판매권을 체결하였고 질량분석장비 등을 통해 외형성장동력을 마련했다. 한독의 사업진행이 순조롭게 진행되면서 흑자로 전환했다. 아마릴 케토톱 등 독자 브랜드 약품의 매출확대와 컨슈머헬스 부문의 호조로 진단기기와 시약 부문 부진과 용역매출 감소에도 외형은 전년동기대비 늘어났다. 원가부담 완화로 영업이익률은 전년동기대비 상승한 가운데 대규모 관계기업투자처분이익 발생으...