'신영 리서치가 추천하는 반등시리즈' 8호로 벽산에 대한 기업분석 Report 매수(유지) 목표가 5,000원(유지)

2018년 09월 30일 일요일
신영증권 리서치센터 |www.shinyoung.com
건설/건자재 담당 박세라 park.se-ra@shinyoung.com

안녕하세요. 신영증권 건설/건자재 담당 박세라입니다.
오늘은 '
신영 리서치가 추천하는 반등시리즈' 8호로 벽산에 대한 기업분석 Report를 보내드립니다.

벽산에 대한 투자의견은 매수이며, 목표주가는 5,000원 입니다.
투자에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
벽산(007210.KS)
매수(유지)
목표가 5,000원(유지)
[벽산] 신영리서치가 추천하는 반등시리즈 8호
* 투자의견 : 매수(유지)
* 목표주가 : 5,000원(유지)

1. 본업 실적 정상화 실현
- 하츠의 B2C 초기투자비용 부담 희석 및 매출 확대
- 아이소핑크 판가인상에 따른 수익성 회복
- 글라스울 증설과 전방산업 회복에 따른 고수익제품 비중 증가

2. 10여년만의 대규모 증설 효과 이제 Start
- 2019년 상반기 아이소핑크 210억원 증설 계획 발표
- 생산능력 3.8만톤에서 6.2만톤으로 50%가량 증가

3. 하츠, 회복 기조
- B2C 제품 매출 증가에 따라 수익성 점차 개선될 것으로 전망

(해당 내용은 컴플라이언스 절차를 준수하였습니다. 감사합니다)

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