'신영 리서치가 추천하는 반등시리즈' 8호로 벽산에 대한 기업분석 Report 매수(유지) 목표가 5,000원(유지)

2018년 09월 30일 일요일 신영증권 리서치센터 |www.shinyoung.com

건설/건자재 담당 박세라 , park.se-ra@shinyoung.com 안녕하세요. 신영증권 건설/건자재 담당 박세라입니다. 오늘은 '신영 리서치가 추천하는 반등시리즈' 8호로 벽산에 대한 기업분석 Report를 보내드립니다. 벽산에 대한 투자의견은 매수이며, 목표주가는 5,000원 입니다. 투자에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. 벽산(007210.KS) 매수(유지) 목표가 5,000원(유지) [벽산] 신영리서치가 추천하는 반등시리즈 8호 * 투자의견 : 매수(유지) * 목표주가 : 5,000원(유지) 1. 본업 실적 정상화 실현 - 하츠의 B2C 초기투자비용 부담 희석 및 매출 확대 - 아이소핑크 판가인상에 따른 수익성 회복 - 글라스울 증설과 전방산업 회복에 따른 고수익제품 비중 증가 2. 10여년만의 대규모 증설 효과 이제 Start - 2019년 상반기 아이소핑크 210억원 증설 계획 발표 - 생산능력 3.8만톤에서 6.2만톤으로 50%가량 증가 3. 하츠, 회복 기조 - B2C 제품 매출 증가에 따라 수익성 점차 개선될 것으로 전망 (해당 내용은 컴플라이언스 절차를 준수하였습니다. 감사합니다)