[하나금융투자] 링크제니시스(219420.KQ) : 사업 다각화 통한 성장 모멘텀에 주목

링크제니시스(219420.KQ) : 사업 다각화 통한 성장 모멘텀에 주목

Rating : Not Rated  안주원 E-mail: jw.ahn@hanafn.com 1. 국내 1위 생산정보 및 시스템검증 자동화 S/W 전문기업 - 생산정보 자동화 S/W는 자동화 공정을 제어하는 IT 솔루션, 주 고객은 반도체/디스플레이 기업 - 시스템검증 자동화 S/W는 MAT가 주요 제품, 주 고객은 완성차/차량용 전장부품 기업 2. S/W 경쟁력으로 반도체/디스플레이에서 2차전지로 확대 중 - 기존 반도체/디스플레이 외 2차전지향 소프트웨어 매출 발생으로 사업 다각화 진행 중 - 소프트웨어 사업 특성상 높은 수익성 확보 가능하며 2018년 3분기 누적 영업이익률 18% 기록 - 소프트웨어 제품들은 출시 전 반복적 신뢰성 입증이 필요한 만큼 진입장벽도 높음 3. 2019년 매출액 30% 이상 성장한 155억원 전망  - 2019년 기존 사업에서의 매출증가와 신규사업 성장으로 성장 모멘텀 확보 - 2차전지 장비용 소프트웨어 매출 확대와 스마트 팩토리 생산정보 자동화 시장확대도 긍정적 - 반도체/디스플레이 부문은 전방업체가 신규공장 착공을 시작한 만큼 내년 관련 매출액 발생할 것