[하나금융투자-리포트 전문링크!] 글로벌 타이어 2018년 9월 판매 동향....유럽은 현상유지, 미국은 소폭하락, 중국은 성장세

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리포트원문링크 

https://www.hanaw.com/common/download/research/FileServer/WEB/industry/industry/2018/10/19/Tire_181019.pdf

9월중 글로벌 타이어시장 동향은 유럽은 현상유지, 미국은 소폭하락, 중국은 성장세 등으로 요약된다. 타이어원료인 합성고무 가격은 하락했다. 미중 간 무역분쟁 장기화에 따른 수요감소가 합성고무가격을 낮췄다.

□현황: 9월 RE 판매는 유럽 -0%, 북미 -1%, 중국 +3%

Michelin사 Data 기준으로 2018년 9월 유럽(러시아/CIS 포함)/북미/중국 OE 판매는 -6%/+10%/-7% (YoY) 변동했고, RE 판매는 유럽/북미/중국이 각각 -0%/-1%/+3% (YoY) 변동했다. 러시아/CIS를 제외한 유럽 OE/RE 판매는 6%/2% (YoY) 감소했다.

□분석과 전망: 북미 OE 제외 선진시장 부진, 중국 RE 양호

10% (YoY) 성장한 북미 OE 시장을 제외하면 선진 시장은 OE/RE 모두 부진했다. 유럽 OE/RE는 각각 6%/0% (YoY) 감소했고, 미국 RE는 1% (YoY) 감소했다. 9월 누적으로 보면, 유럽 OE/RE는 -1%/+2% (YoY) 변동했고, 미국 OE/RE는 -3%/+3% (YoY) 변동했다.
중국 시장은 경기둔화와 소비심리 악화로 OE 판매가 부진했다. OE 판매는 완성차 판매 성장률(-13% (YoY))보다는 양호했지만, 7% (YoY) 감소하며 누적으로는 전년 동기수준인 +0% (YoY) 증가했다. RE 판매는 3% (YoY) 증가했으나 1월~9월 누적 RE 판매는 1% (YoY) 감소했다.
남미 OE 시장은 브라질의 완성차 판매 호조(+6% (YoY))에 힘입어 12% (YoY) 증가하며, 9월 누적으로 10% (YoY) 성장했다. RE 시장은 12% (YoY) 감소했으며, 9월 누적으로는 7% (YoY) 감소했다.

□원재료가 동향: 합성고무 가격 반락

합성고무가격은 9월 초 톤당 $1,875를 기록한 후 톤당 $1,660으로 하락했다. 지난 달 미국의 중국산 타이어 관세 부과 결정 영향이다. 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔 가격 또한 10월 12일 기준으로 20% (MoM) 하락했다.
중국 합성고무 재고는 8월 중순 12.4만톤으로 연중 최고치를 기록한 후, 9월 말 8.5만톤으로 30% 하락했다. 중국 전방수요 부진과 미중 무역분쟁 장기화에 따른 합성고무 가격하락으로 재고를 줄인 것으로 파악된다.